作者:易辰
自2018年6月以来,曾经在各大网络平台上如火如荼、广告铺天盖地的P2P平台频频“爆雷”,涉及金额已经达到了4000亿人民币以上,几十万家庭成为受害者。近日,不仅P2P平台继续爆雷,就连涉及P2P的“长租公寓”也出现了爆雷。为什么企业一碰P2P,就似乎注定了会爆雷呢?

 

一、到底什么是P2P?

现在很多人以为,P2P是一种金融理财产品,但实际上他是一种贷款服务。P2P是英文person-to-person(或peer-to-peer)的缩写,意即个人对个人。P2P业务又称点对点网络借款,是一种将小额资金聚集起来借贷给有资金需求人群的一种民间小额借贷模式。其运作模式是通过吸收大量个人的资金并将其集中,然后以贷款(利息较高,门槛较低)的形式发放给有资金需求的个人或企业,或者用来投资某些回报较高的投资项目,待这些人偿还贷款或投资项目盈利后,将获利中的一部分返还给出资人,另一部分当作企业的运营费用。

为什么P2P几乎必爆雷?-青年力

也就是说,很多人以为将钱投入P2P平台是购买理财产品,实际上是将钱委托给P2P平台进行放贷和投资。放贷和投资,在合理的范围内,也算是市场经济环境下的正常活动,但是为什么最后却接连爆雷呢?这就涉及以下两个问题:什么情况下,你会把钱放入P2P平台? 进入P2P平台的钱,会流向哪里?

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二、什么情况下,你会把钱放入P2P平台?

什么情况下?你会把钱放入P2P平台?直接答案可能很简单,那就是想用自己的钱进行投资理财的时候。但是,什么情况下你会把钱选择投入到P2P平台而非其他的投资理财方向上呢?这里面就涉及投资P2P平台的理想状态和现实状态的差别。

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投资P2P平台的理想状态,是将自己手中的闲散资金投入到P2P平台进行保值增值,以达到“用钱生钱”的目的,而之所以选择P2P平台,往往是因为没有更好的选择。在股市疲软、基金低迷,借给亲戚朋友去做生意更可能血本无归的情况下,为了保证自己的资产不贬值甚至能够升值,那么最终看似合理的选择就只有把钱放进宣称会得到高回报的P2P平台,使这笔钱不至于闲置并最终贬值,保持自己的资产规模。

但是现实却并没有理想状态下那么完美,当你被P2P平台所宣传的高回报所吸引,往往说明当下的经济形势并不那么乐观。而也恰恰是因为这种不乐观,你的钱才会因此被闲置而非投入到股市、基金、借给亲戚朋友或者自己参与某种经营等种种经济活动中,因为你深知这些活动都有极大的可能造成亏损。也就是说,往往是在经济下行压力大,你的资产存在贬值预期的时候,你才会把钱投入P2P平台,希望能藉此获得高回报,对自己的资产进行保值。

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三、进入P2P平台的钱,会流向哪里?

进入P2P平台的钱,会流向哪里?理想状态下,这些钱会被投入到各种急需资金的投资项目或急需资金进行周转的个人手中,待他日企业盈利或个人经济宽裕,这些钱便会连本带利还回P2P平台。资金回流P2P平台后,所获得的利息一部分会作为客户的收益,一部分作为平台的运营费用。

但是,这只能是一种理想状态。前文提到,P2P平台资金充裕,大多数人选择将资金投入P2P平台的社会背景,是经济下行压力大,大多数人的资产存在贬值预期的“经济寒冬”的情况下。在这种情况下,进行经营活动从而获得回报的成功率本身就值得商榷。当然,虽然说在这种经济情况下进行经营活动的成功率不高,但也不能“一竿子打翻一船人”,例如某些娱乐企业就在经济状况不佳的时候逆势上涨,大肆扩张。如果P2P平台能够将资金投入这些经营状况较好的企业,倒是也能够获得不少回报,但这就需要深入讨论一个问题,究竟哪些企业和个人,会去找P2P平台借钱?

众所周知,如果想寻求贷款,那么第一选项是去申请银行贷款。因为银行的贷款利息是最低的,并且相对正规。但是这就面临一个问题,银行为了保证其贷款能够成功回收,其贷款的门槛往往较高,对贷款企业或个人的相关资质也会进行较为严格的资格审核,只有通过审核的企业或个人才可能得到贷款。通过审核的企业或个人,往往都拥有较好的经营状况和信誉,贷款回收的可能性不是百分之百,至少也是九成以上。也就是说,经营状况较好的公司,一般都会选择银行贷款,而非P2P平台。

那么,如果因为经营状况不好等原因无法通过银行的资格审核,又急需资金,这些企业和个人该去哪里借贷呢?答案不言而喻,那就是利息较高,却又没有到达高利贷级别的民间借贷公司,比如P2P平台。

可能还有人会说,那么P2P平台就不能去投资回报较高又风险较小或没有风险的投资项目么?这样的投资项目确实存在,但是大多数P2P平台无法参与。个中道理十分简单,既然是回报高又风险小的投资项目,其准入门槛必然是较高的,没有多年的积累或者充足的人脉关系(金融领域,人脉关系无比重要),怎么可能被允许进入?而绝大多数P2P平台(约等于99.99%),都是初创的“新兴企业”,是很难或者说根本不可能得到这个资格的。

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也就是说,去P2P平台寻求资金的,往往是无法通过银行资格审核的企业和个人。这些企业和个人的经营状况较差,随时都有倒闭和个人破产的危险,也因为此种原因,他们获取贷款的利息较高,但这又进一步增加了还款逾期的风险。而P2P平台如果试图以投资放贷这种标准模式来盈利的话,那就只能将资金放贷给这些企业和个人。

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寒冬中的野火,焚烧的是春芽

既然只有在经济下行的大环境下,人们才会将资金投入P2P平台。只有经营状况较差的企业和个人,才会去寻求P2P平台的高息贷款,那么结局就几乎是可以预料的,P2P平台的高回报注定只是镜花水月,而“提现困难”“平台倒闭”才是可预期的结果。P2P平台大肆爆雷,也就几乎变成了一种必然结果。

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即使如此,这至少说明这些P2P平台还去尝试进行投资房贷了,不少P2P平台,干脆做的就是“吸收资金——申请破产——卷款跑路”的把戏,在这种情境下,“破产”成了P2P平台撇清责任的挡箭牌,这个名词,终于随着时代的发展,恢复了它本来的内涵。

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P2P金融,在经济下行的寒冬中出现,用利诱和欺骗,如野火燎原般烧遍了全中国,将无数人的汗水所凝结而成的财产变成了幕后黑影大快朵颐、饕餮无度的资本。野火过后,大地荒芜,原本留待寒冬过去再萌发成长的春芽也被这无情的野火吞噬,在这毫无希望的田野上,仅剩损失惨重的人民在无声的哭泣。

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P2P金融从现在看,不论当初这种金融模式的初衷是什么,实践证明都不太适合当下的中国社会。不仅存在着严重的道德风险,监管也过于困难,国家应该尽快出台相关法律法规,限制甚至禁止这种金融模式。对于已经出现的P2P“爆雷”事件,有关部门应该及时回应社会关切,惩办涉事人员,尽快追回“赃款”,安抚大众情绪,挽回大众信心,稳定P2P金融造成的社会动荡。

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本文为青年力原创文章,作者易辰,青年力特约作者,文章仅代表个人观点,采用时有部分改动,本文图片来自网络。